Riskhantering och kontroller

Vi förväntar oss att GARS ska uppvisa mellan en tredjedel till hälften av investeringsrisken för en konventionell, long only-förvaltad aktiv global aktieportfölj med likartad långsiktig avkastningspotential.

Vid GARS-förvaltningen använder vi inte fasta, konventionella allokeringsgränser för tillgångar. Istället tittar vi på de individuella bidragen från varje strategi till GARS totala investeringsrisk. Detta säkerställer att alla investeringsstrategier övervakas på en konsekvent basis. Vi sätter gränser för att säkerställa att inga enskilda uppsättningar av investeringsstrategier, t ex aktier, dominerar riskprofilen. Riskgränserna säkerställer i sig att portföljen alltid omfattar en diversifierad uppsättning av investeringsrisker, oavsett hur stark vår övertygelse än må vara om någon tillgångsklass.

Denna strategi medför tre huvudsakliga fördelar:

• Vi investerar bara där vi tror att vi tydligt förstår riskerna
• Genom förståelsen för hur individuella strategirisker påverkar varandra, kan vi bygga en verkligt diversifierad portfölj
• Vi kan tydligt beskriva nyckelriskerna för dig

Vårt förhållningssätt till riskhantering slutar inte med analysen av individuella strategier. Eftersom vi i stor utsträckning använder oss av derivat när vi implementerar våra investeringsstrategier, är effektiv övervakning av motparters kreditrisk ett viktigt element i hanteringen av GARS. Vi övervakar noggrant de motparter som vi arbetar med och förbättrar vår exponering där det är nödvändigt.

Dessutom hanterar vi aktivt våra marginal- och säkerhetskrav på daglig basis. Detta syftar till att bemöta potentiell negativ inverkan på våra in-the-moneypositioner vid den osannolika händelsen att en motpart inställer sina betalningar.

Informationen på dessa sidor är endast avsedd för investeringsproffs. Andra ska inte förlita sig till den. Denna fond är inte garanterad, en kapitalskyddad produkt eller ersättare för kontanter. Värdet på dina investeringar kan gå ner såväl som upp. För att uppnå investeringsmålen kommer fonden att använda derivatpapper i stor utsträckning.

Informationen på dessa sidor är endast avsedd för investeringsproffs. Andra ska inte förlita sig till den. Denna fond är inte garanterad, en kapitalskyddad produkt eller ersättare för kontanter. Värdet på dina investeringar kan gå ner såväl som upp. För att uppnå investeringsmålen kommer fonden att använda derivatpapper i stor utsträckning.